香港 vs 新加坡：中国企业出海的税务抉择全解析！

Hazel
8月3日
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已更新：8月3日

在东南亚扩展业务的中国企业，常面临一个经典抉择：香港，还是新加坡？这两个“离岸+金融+低税”属性兼备的国际都市，历来是中国企业走出国门的重要跳板。尤其是当企业计划设立区域控股平台或融资载体时，税收制度成为绕不开的关键考量。

今天小编将从企业所得税、境外所得、股息红利、资本利得及其他税种等多个维度，对香港与新加坡的税制进行深入解析。

企业所得税税率与机制

香港的利得税为16.5%，同时对首200万港元利润提供8.25%的优惠税率，这意味着中小企业在初期阶段税负相对较低。而大型企业无论体量如何，适用的基本税率就是16.5%。

新加坡企业所得税名义税率为17%，但通过一系列减免政策，大幅降低了企业实际税负。尤其对初创公司极为友好：前三年若符合资格，前10万新币利润可享75%减免，10万至20万新币部分再享50%减免。即使不是初创企业，其他公司也能通过“部分免税计划”将前20万利润的有效税负降到10%左右。

总体而言，对于大中型企业而言，两地的综合企业税负较为接近；但在支持中小企业和初创公司方面，新加坡制度显得更为精细与鼓励。

征税范围与海外所得豁免

香港一贯奉行地域来源原则——只对“源自香港”的利润征税。举例来说，一家香港公司在东南亚运营项目、收取当地客户付款，只要业务“看上去”与香港无实质关联，这部分利润很可能不会被香港税务局征税。

但近年来规则变紧。自2023年起，香港开始执行《境外被动收入征税机制（FSIE）》新规，对于股息、利息、知识产权收入和股权处置利得等“被动收入”增加了免税条件——若未满足经济实质要求，这些原本不征税的海外收益也可能被征税。

新加坡则采用更灵活的“属地+属人混合制度”：一切“境内”所得自然需纳税，而“境外”所得只有在汇入新加坡时才纳税，而且若符合“三步测试”，仍可免税汇入：

已在来源国缴税；
来源国税率不低于15%；
汇入新加坡对公司有利。

不过，从2024年起，新加坡也对集团层面的境外资产处置收益加入了纳税机制，并引入经济实质审查——这是对国际反避税潮流的积极回应。两地都不再无条件“豁免境外收入”，但对有实质业务、结构合理的企业来说，仍有足够豁免空间。

股息、红利税制度

无论香港还是新加坡，对公司分红的态度都很“慷慨”：不再征税。

在香港，公司已缴税后的利润可自由分配，不再课征任何股息税，也不需要预提税。即便是非香港居民股东，也无须就收到的股息缴纳税款。

新加坡自2003年起全面转向单层企业税制，公司税缴过一次，派发给股东时便不再重复征税，也不扣预提税，新加坡税务局(IRAS)对此表述明确：“新加坡不对股息征预提税”。对于希望通过香港或新加坡设立控股公司、再向境外母公司分红的企业来说，这是极大的制度友好。

资本利得税

在香港，只要某项资产（如股权、基金、地产）被认定为“资本性”持有而非用于“短期交易”，其出售收益将不被课税。

新加坡情况类似，正常经营下出售投资股权或资产所取得的增值收益，通常被归类为资本利得，不构成应税收入。但正如前文所述，自2024年起，若是集团结构下的境外资产处置，仍需视具体情况判断是否课税。

总的来说，只要交易安排合理、具备商业实质，大多数投资退出行为都不会带来当地税负。

其他税种

香港虽然没有消费税，但仅依赖印花税覆盖部分交易，税基相对狭窄且在特定领域负担较重，比如住宅物业印花税最高可达15%，在某些情况下反而增加企业成本。

而新加坡在间接税方面展现出更加成熟和规范的税务体系。虽然实行了9%的商品及服务税(GST)，要求年营业额超过100万新币的企业必须注册并缴纳，但这一制度为企业提供了清晰透明的税务环境，有助于规范市场运作和保障企业利益。

此外，新加坡在预提税方面有明确规定，利息支付15%、特许权使用费10%的预提税率虽存在，但通过与多国签署的避免双重征税协定(DTA)，企业可以灵活享受减免优惠，合规路径清晰且具操作性。反观香港，预提税规定较为零散且不够统一，给跨国企业带来一定合规风险。

整体来看，新加坡的间接税及预提税体系不仅更符合国际趋势，也为企业提供了稳定可靠的税务环境，助力企业合规稳健发展。

随着全球税务规则趋严，香港对“境外收入”的豁免也开始附加实质经营要求，传统的低税优势逐渐被削弱。相比之下，新加坡的制度更成熟、合规门槛更清晰，也因此成为企业“合规+高效”落地的热门选择。

那么，从零开始在新加坡开公司，需要做哪些准备？

新加坡注册公司必备要素

公司名称：英文名称，需要获得新加坡会计与企业管理局(ACRA)批准；私人有限公司通常以PTE. LTD.结尾
经营范围：可以选择1~2个具体营业项目
注册地址：可以使用秘书公司地址或实际商业地址
注册资本：最低$1新元；如果公司要给外国人申请工作准证，对注册资本就会一定的要求
股东结构：私人有限公司可拥有1至50名股东，股东可以是本地或外国的个人或实体；可以由外国人或外国实体100%拥有
董事要求：注册时至少有一名新加坡本地董事(公民或PR)
法定秘书：必须指定持牌秘书公司履行合规义务
财政年：财年可以结在任何一个月的最后一天(不一定在12月31日)；新公司第一个财年最多可以有18个月，后续每个财年为12个月

公司成立后常规合规义务

消费税
如果公司的自然年收入(预计)超过100万新元，需要注册消费税(GST)。一旦注册，在为顾客提供商品和服务时，需额外收取9%的消费税，并至少按季度申报。
📌 注：是否需要征收GST，需视交易是否属于“在新加坡发生”或“应税供应”而定。例如：若是海外货物直接销售给另一个海外客户，货物未进入新加坡境内，通常不属于新加坡的应税供应。
年检
新加坡公司每年需向ACRA提交一次年检(Annual Return)，这是公司持续存续和合规运营的重要要求。年检的前提是召开年度股东大会(AGM)，在AGM之前，公司需要准备并通过上一财年的财务报告。
对于上市公司，必须在公司财政年度结束日(FYE)后4个月内召开AGM，非上市公司则为FYE后6个月；在AGM后1个月内完成年检提交。
公司税申报
公司需要在财政年所结年的下一年11月前完成公司税申报，例如：FYE为2025年6月30日，YA即是2026，申报截止日期为2026年11月30日。
审计
一家新加坡私人有限公司如在过去两个连续财政年度中，至少符合以下三个标准中的两个：总年收入不超过1000万新元；2. 总资产不超过1000万新元；3. 员工人数不超过50人，则可被认定为“小公司”，可享有审计豁免。
如果该公司属于集团的一部分，则集团内所有公司合并后也必须符合上述“小公司”条件，方可豁免审计。

在税务合规日益重要的当下，选择一个稳健、透明的架构比以往任何时候都更为重要。无论是控股平台搭建还是业务落地，我们新富通将为您提供一站式的企业增值服务，为您的企业出海保驾护航。